ЦБ объявил о мерах поддержки для российских банков на фоне обвала рынков

Сколько банки уже потеряли из-за нестабильности на рынках

В январе из-за волатильности на финансовых рынках российские банки уже отразили отрицательную переоценку долговых ценных бумаг в размере 250 млрд руб., оценил накануне ЦБ. Это выше первоначального прогноза регулятора, который был сделан 28 января. Из полученной суммы убытки в 50 млрд руб. были отражены в прибыли — финансовый результат всего сектора составил 164 млрд руб. Остальные 200 млрд руб. повлияли на балансовый капитал банков: в январе он сократился на 159 млрд руб., до 11,8 трлн руб. ЦБ допустил снижение нормативов достаточности и запаса капитала банков в январе (данных о динамике регулятивного капитала еще нет).

Большинство российских банков еще не опубликовали основные формы отчетности за январь. Сбербанк, раскрывающий ее раньше всех на рынке, в январе столкнулся с чистой отрицательной переоценкой ценных бумаг на 104,1 млрд руб., писал РБК. Значительная часть потерь не повлияла на финансовый результат, поскольку была отражена через капитал, и при этом практически не оказала давления на основные нормативы достаточности собственных средств.

ВТБ в январе зафиксировал падение чистой прибыли по РСБУ в 11,2 раза в годовом выражении из-за отрицательной валютной переоценки и отрицательной переоценки ценных бумаг. Банк не публиковал оборотную ведомость, но из раскрытых данных следовало, что в первый месяц 2021 года ВТБ зафиксировал убыток в 27,9 млрд руб. от прочих операционных доходов, включая валютную переоценку и переоценку ценных бумаг. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года потери по этой статье выросли на 17,8 млрд руб., или на 176,2%.

Как писал «Коммерсантъ», в феврале некоторые крупные российские банки обратились в ЦБ с просьбой не учитывать отрицательную переоценку стоимости ценных бумаг при расчете норматива достаточности капитала. Такое письмо регулятору подписали Россельхозбанк (РСХБ), ВТБ, Газпромбанк, Московский кредитный банк (МКБ), сообщало издание. Участники рынка просили зафиксировать стоимость ценных бумаг по состоянию на начало года, но тогда в Банке России посчитали возможные потери банков от переоценки некритичными.

Почему ЦБ решился на новые послабления и что это даст

Возможность не переоценивать ценные бумаги на балансе в периоды обвалов рынка — традиционная мера поддержки от Банка России. В частности, он применял ее в 2020 году, в начале пандемии, а также в кризис 2014–2015 годов. Среди других послаблений, которые регулятор вводил в 2020 году, — возможность создавать резервы по кредитам позже срока, а также снижение значений надбавок по новым необеспеченным рублевым кредитам и отмена надбавок по старым (это позволяло банкам меньше средств направлять в резервы).

Текущие меры поддержки логичны и совпадают с тем, что было в кризис 2014 года, говорит директор аналитической группы по финансовым организациям Fitch Антон Лопатин: «Волатильность на рынках может вырасти, если санкции будут ужесточены после признания ЛНР и ДНР. Если ценные бумаги продолжат падение (хотя банки в основном вкладывают в бонды, там волатильность ниже), а также курс рубля еще упадет, то эти послабления будут востребованы». Он при этом отмечает, что регулятор пока не решился на смягчение требований банков по резервам, поскольку нет предпосылок для ухудшения качества их кредитных портфелей.

ЦБ изменил оценку ситуации и решился на меры поддержки, поскольку амплитуда волатильности на рынках выросла за последнюю неделю, считает управляющий директор отдела валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов. «Установленные меры должны быть достаточными. В остальном зависимость российских банков от внешних рынков с 2014 года и так минимизировалась», — полагает аналитик. Он, однако, допускает, что меры поддержки российских заемщиков могут еще потребоваться.

«В части корпоративных заемщиков — фундаментальных факторов значимого роста вероятностей дефолта пока нет, но, безусловно, крупнейшим предприятиям, вовлеченным во внешнеэкономическую деятельность, могут потребоваться дополнительные реструктуризации для оптимизации долговой нагрузки», — поясняет Беликов, добавляя, что это может потребовать от банков дополнительных резервов. Риски ухудшения качества розничного кредитного портфеля банков эксперт считает пока несущественными.